جهان با یک شوک موقتی روبهرو نیست، بلکه با گسست در زنجیرههای تأمین و اتحادها مواجه شده است. راسلفان (که یک برپنج گاز طبیعی مایع جهان را تأمین میکرد) برای مدت ۳ تا ۵ سال از کار افتاده و زیان سالانه آن حدود ۲۰ میلیارد دالر برآورد میشود.
عبور نفت از تنگه هرمز ۹۶٪ کاهش یافته — از ۱۹ میلیون بوشکه به ۶۰۰ هزار بشکه در روز.
ایران تلاش نمیکند جنگ را پایان دهد، بلکه با تنظیم ریتم حملات، از عبور گزینشی بهعنوان اهرم استفاده میکند.
نشست میان ترامپ و شی جینپینگ برای ۵ تا ۶ هفته به تعویق افتاده و چین در حال انجام مذاکرات جداگانه با ایران درباره عبور کشتیها است.
انرژی و کمبودها:
بازار فزیکی از بازار کاغذی جدا شده است: قیمت نفت نوع برنت بین ۱۰۰ تا ۱۱۹ دالر است، اما نفت عمان که خارج از مسیر هرمز انتقال میشود به ۱۵۴ دالر رسیده است. دلیل آن این است که نفت محبوس در پشت هرمز از نوع متوسط-ترش است که تصفیه خانه های جاپان، کوریای جنوبی و اندونیزیا برای آن طراحی شدهاند و جایگزینی آن با نفت سبک برنت یا WTI بدون افت کیفیت ممکن نیست. به همین دلیل، نفت عمان با قیمت بسیار بالا خریداری میشود.
حمله به راسلفان همچنین ۱۰٪ از تولید جهانی کودهای کیمیایی و ۳۵٪ از هلیوم (مهم برای چیپها و تجهیزات طبی) را مختل کرده است. زمان بازسازی ۳ تا ۵ سال، حداقل دوره کمبود گاز مایع را تعیین میکند.
روسیه : 🇷🇺
در ۱۲ روز، ۱.۳ تا ۱.۹ میلیارد دالر درآمد اضافی کسب کرده و پاداش ماهانه آن ۳.۳ تا ۴.۹ میلیارد دالر برآورد میشود. هند واردات نفت روسیه را به ۱.۵ میلیون بوشکه در روز افزایش داده و نفت «اورالز» با ۲۰ تا ۳۰ دالر بالاتر از برنت معامله میشود. امریکا نیز برخی تحریمها را نرمتر کرده است. چین ساخت پایپ لاین گاز از روسیه را تسریع کرده است.
🇴🇲 عمان:
نفت خود را با قیمتی بالاتر از نرخ رسمی میفروشد. بنادر صحار، دقم و صلاله خارج از منطقه درگیری هستند و جریانهای تجاری منحرفشده را جذب میکنند.
🇳🇴🇰🇿🇩🇿 صادرکنندگان نفت سبک و گاز مایع مانند ناروی، الجزایر، قزاقستان و
امریکا سودهای بیسابقهای کسب میکنند.
ضربه به لوژیستیک:
شرکتهای MSC، مایرسک و COSCO ریزرف به بنادر خلیج را متوقف کردهاند. حدود ۳۲۰۰ کشتی متوقف شدهاند و هزینه بیمه جنگی ۱۲ برابر افزایش یافته است. صادرات چین به منطقه در دو ماه نخست ۲۰۲۶ به ۳۰ میلیارد دالر رسید و پیکن از شرکتهای حملونقل خواسته قیمتها را مهار کنند.
جیوپولیتیک و آسیا:
چین، هند، جاپان و کوریا حدود ۷۰٪ واردات نفت خود را از خاورمیانه از طریق هرمز دریافت میکنند. چین و هند در حال مذاکره
